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二季度DRAM市场规模创历史季度新高

二季度DRAM市场规模创历史季度新高

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今年二季度全球DRAM市场规模321.01亿美元,环比增长20%,同比增长37%。

据统计,今年二季度全球DRAM市场规模321.01亿美元,环比增长20%,同比增长37%

AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求持续增长,以及二季度存储原厂EOL通知刺激传统DDR4/LPDDR4X价格与需求快速攀升的双重驱动下,2025年二季度全球DRAM市场规模,创历史季度新高。

具体而言,SK海力士二季度DRAM销售收入达122.71亿美元,环比增长25.1%,市场份额为38.2%,连续第二个季度位列DRAM市场第一;

三星二季度DRAM销售收入达107.58亿美元,环比增长13%,市场份额为33.5%,排名第二;

美光二季度(2025年3月-5月)DRAM销售收入达70.71亿美元,环比增长15.5%,市场份额22%,排名第三;

南亚科技二季度DRAM销售收入为3.43亿美元,环比增长54.8%,市场份额1.1%;

华邦电子二季度DRAM销售收入为1.83亿美元,环比增长24.1%,市场份额0.6%。

HBM销售额环比大增以及数据中心需求升温带动二季度DRAM量价齐升,SK海力士/三星/美光在2Q25的DRAM销售额均环比增长。SK海力士继续刷新自己在DRAM市场的优势,在2025年二季度以38.2%的市场份额再度蝉联第一,并扩大了与三星的差距。

头部原厂DDR4产能快速减少与应用升级缓慢造成了传统DRAM的供需结构失衡,大量需求转向南亚科技与华邦电子,令其二季度DRAM销售环比大增。而国内存储供应商同样也受益于传统DRAM的涨价效应,同时随产能和供应的快速增长,以满足国内市场日益增长的需求,预计其市场份额在今年内将持续扩大。

DDR4价格倒挂

2025年以来,DDR4市场呈现出复杂的态势。在2月之前,DDR4价格持续下滑,1月8Gb DDR4的大宗交易价格约为1.75美元,连续五个月环比下滑,6%的降幅更是22个月以来之最。但随后,市场风向突变。从4月开始,DDR4价格大幅上涨。

据悉,6月23日DDR4 16Gb芯片均价达到12美元,而同容量DDR5产品报价仅为6.014美元。这也是DRAM历史上首次出现前代产品价格超越最新规格产品100%的异常现象。但这并非偶然,而是由供给端和需求端的多重因素共同作用的结果。

供给端的收缩是推动价格上涨的关键因素之一。随着DDR5 DRAM技术的逐渐成熟和市场份额的不断扩大,三星、SK海力士、美光等全球主要的DRAM原厂纷纷将产能重心转向DDR5和HBM等高利润、高性能的产品领域。从2025年2月起,市场就传出美光、三星和SK海力士可能在年底前停止生产DDR3和DDR4内存的消息。4月,三星通知PC制造商将在年底前停产DDR4,最后订购日期定在6月;SK海力士也计划将DDR4产能压缩至20%以下,预计2026年4月正式停产。6月,美光正式向客户发出DDR4停产通知,预计未来2~3个季度陆续停止出货,消费性、PC及数据中心用DDR4将逐步缩产或减产,未来仅向“车用、工业、网通”的长期合作客户供应。

在需求端,尽管DDR5 DRAM已推出数年,但DDR4 DRAM在中低端PC市场仍占据主导地位。一方面,大量预算有限的消费者更倾向于选择搭载DDR4内存的PC,因其价格相对亲民,能有效控制整机成本。据统计,在2024年全球出货的消费级PC中,约60%仍配备DDR4内存。另一方面,PC厂商此前预估DDR4将平稳过渡到DDR5,库存备货并不充足。如今原厂停产消息一出,为满足后续至少1-2年的市场需求,大厂纷纷加入抢购行列,力求在DDR4 DRAM产品供应彻底枯竭前,备足维持生产线运转的内存芯片。

专家表示,DDR4 DRAM价格的大幅波动,对市场供需产生了深远的影响。一方面,价格的上涨使得下游厂商的生产成本大幅增加。对于PC制造商和服务器厂商而言,DDR4作为重要的零部件,其价格上涨直接压缩了企业的利润空间。一些小型PC组装商甚至因为无法承受DDR4价格的上涨,不得不调整产品配置或提高产品售价。另一方面,DDR4价格的上涨也加速了市场向DDR5的转型。随着市场需求的逐渐转移和DDR5的全面普及,DDR4 DRAM价格终将回归理性,并随着市场的萎缩而逐步下降。

DDR5需求持续增长

AI服务器的爆发是DDR5发展的最大驱动力。IDC预测,2025年全球AI服务器出货量将同比增长80%,而每台AI服务器搭载的DDR5容量是普通服务器的3~4倍。这意味着仅AI服务器领域就将新增约20亿GB的DDR5需求,相当于当前全球DDR5月产量的1.5倍。

PC市场的全面替代将在2026年完成。英特尔和AMD计划在2025年底推出的新平台不再支持DDR4,这将倒逼PC厂商全面转向DDR5。TrendForce预计,2026年PC用DDR5渗透率将突破80%,带动整体需求同比增长30%。

专家表示,各大存储厂商将DDR5 DRAM视为未来五年的核心产品,因此,默契的停产DDR4产品,将产能转向DDR5产品。当前DDR4的价格飙升,正好为DDR5创造了替代窗口。

*声明:本文系原作者创作。文章内容系其个人观点,我方转载仅为分享与讨论,不代表我方赞成或认同,如有异议,请联系后台。

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发布于:北京市
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